随着春分的到来，我国春播进度加快，早稻生产开局良好。而稻谷的保管难度也因气温转暖而提高，加上各地储备稻谷轮出开始增加，稻谷供应压力逐渐增大。

早稻育秧进度已过四成

随着春分的到来，我国南方早稻主产区的春耕春管工作已全面展开。据农业农村部农情调度，截至3月17日，全国春播粮食已完成意向面积的3%。分作物看，早稻已育秧41.3%，已栽插4.7%，中稻已育秧7.1%，零星栽插。截至3月19日，华南及云南南部早稻处于播种至三叶期，海南早稻处于拔节至孕穗抽穗期，西南地区一季稻处于播种至三叶期，早稻春耕生产形势总体稳中向好。

稻米市场稳中小幅波动

随着天气回暖，稻谷储存难度加大，农户惜售情绪开始减弱，新稻上市压力增大。地方储备稻谷正在按计划轮出，陈稻供应压力增加。随着南方多省实施增储计划利好的兑现，稻米市场上涨难度开始增大，总体以平稳为主，波动不大；优质稻受影响相对较小，走势相对偏强。

截至3月18日，黑龙江佳木斯圆粒稻谷收购价2620元/吨、龙江圆粒稻谷收购价2680元/吨，河南中晚籼稻收购均价2640元/吨，周环比均持平。湖北中晚籼稻收购均价2793元/吨，周环比上涨6元/吨；中晚籼米出厂均价4122元/吨，下跌2元/吨；“丰两优”稻谷收购价2880元/吨，“丰两优”中晚籼米出厂价4120元/吨，均持平。江西普通中晚稻收购价2760元/吨，普通中晚籼米出厂价4100元/吨，周环比均持平。安徽普通中晚稻收购价2880元/吨，普通中晚籼米出厂价3940元/吨，周环比均持平。湖南普通中晚稻收购价2840元/吨，周环比上涨20元/吨；普通中晚籼米出厂价3960元/吨，上涨30元/吨；“黄华占”稻谷收购价2940元/吨，“黄华占”大米出厂价4100元/吨，均持平。浙江杭州市场东北优质大米批发价5800元/吨，安徽优质晚籼米5180元/吨，江苏优质大米4540元/吨，周环比均持平；安徽普通粳米4440元/吨，下跌20元/吨。

随着3月底稻谷最低收购价执行预案结束，预计4月份最低收购价稻谷竞价销售将有序展开，届时国内稻谷供应压力预计将进一步增大，后期稻米市场可能震荡趋弱。

国际大米价格高位回落

2023年7月底以来，国际大米持续高位运行，刺激全球大米生产增加，大米需求因价高而有所下降，大米库存则继续增加。联合国粮农组织（FAO）月度报告显示，由于印度夏季稻米播种面积大幅增加，粮农组织上调了印度2022/2023年度和2023/2024年度产量预测，2023/2024年度全球大米产量预计达到5.262亿吨，比2022/2023年度增长0.4%。2023/2024年度全球大米用量预计为5.237亿吨，较早先预测调高150万吨，但仍将连续第二年同比下滑。2023/2024年度全球大米期末库存预计为1.987亿吨，与2月预测一致，比上年增加1.2%，创下历史最高纪录。

随着全球大米库存增加，需求不旺，全球大米价格高位回落。联合国粮农组织（FAO）月度价格报告显示，2月份全球大米价格指数较上月下跌1.6%，因为除印尼采购外，2月新增进口需求不旺，部分出口国开始收获新稻。2月FAO全球食品价格指数为117.3点，比1月修正后的118.2点下跌0.7%，比2023年2月下跌10.5%，创下2021年2月以来最低水平。

当前东南亚大米主要出口国已开始进入水稻收获季节，新稻供应逐步增加，加上印度大选日益临近，市场对印度大选后取消出口禁令抱有期待，买家观望情绪增加，国际大米市场近期走势趋弱。

上周，印度蒸谷米出口价格从创纪录高位回落，5%破碎率蒸谷米FOB报价548～555美元/吨，周环比下跌4～5美元/吨。在海关改变征收20%出口税计算方法后，贸易商几乎没有签订新的蒸谷米出口合同。泰国5%破碎率大米FOB报价630美元/吨，较1月初回落29美元/吨，降幅4.4%；越南大米出口FOB价586美元/吨，较1月初回落69美元/吨，降幅10.5%。主要原因是主要大米出口国竞争激烈，出口商选择降价销售。

2024年印度总理大选将于4月19日举行，大选后印度是否会放松大米出口限制尚不明朗，但市场已开始提前作出反应，预计短期国际大米价格仍可能继续小幅趋弱。

国内大米进口继续缩减

随着国际大米价格高位回落，国内外大米价差也逐步缩小，但仍保持在较高水平。3月15日，广东早籼米批发价4100元/吨；泰国大米（5%破碎率）到港完税理论成本5116元/吨，国内外价差-1016元/吨（1月26日为-1349元/吨）；越南大米到港完税理论成本4718元/吨，价差-618元/吨（1月26日为-1169元/吨）；巴基斯坦大米到港完税理论成本4843元/吨，价差-743元/吨（1月26日为-1012元/吨）。

由于国内外大米价差仍较大，进口大米在国内的竞争力依旧不强，因此，前两个月我国大米进口继续呈大幅下降之势。2月份我国进口大米8万吨，环比减少6万吨，减幅42.9%；同比大减28万吨，减幅78.6%。1月至2月，我国进口大米22万吨，同比大减39万吨，减幅63.8%，这也是2016年以来同期我国大米进口最少的阶段。

2月份我国出口大米3万吨，环比大幅减少12万吨，减幅近八成；同比减少19.3%。1月至2月我国大米出口18万吨，同比增加14.2%。1月至2月我国大米净进口4万吨，同比大减42万吨，是2016年以来同期的最低水平。

由于短期国际大米仍处于高位，国内外大米价差仍较大，预计短期内我国大米进口仍将处于较低水平，这将有助于缓解国内稻米市场的供应压力。