近年，国内早稻种植面积持续增加。此前，由于消费需求有限，叠加稻谷最低收购价大幅下调，早稻种植面积由2015年的8573万亩降至2019年的6675万亩。随着国家政策持续引导和工业制粉需求快速增加，2020年以来，早稻种植面积开始回升，2020年至2023年保持在7100万亩以上，总产维持在2800万吨左右。

受工业需求和储备轮换的双重支撑，加之产量较小（在稻谷总产中占比14%左右），且上市期与中晚稻不重叠，因此，早稻价格相对独立灵活。2013年以来，早稻最低收购价收购数量逐年减少，2021年至2023年早稻均未启动最低收购价收购，市场化特征更加明显，与中晚稻之间的价差也不断缩小。

一方面，早稻水分含量低、耐储性好、轮换价差小，是储备轮换的重要品种；另一方面，存储2～3年的圆粒型早籼稻，在制作米粉时出米率高、销路好，尤其是工业制粉对于原粮质量要求较高。叠加国际大米价格上涨，早稻价格高位坚挺，尤其是圆粒型早稻表现抢眼。但早稻价格并非一路上涨，例如2022年进口大米数量创新高，对国内市场形成冲击，新季早稻价格在集中上市期高开低走，优质优价特征明显。

2023年湖南、江西、广东、广西四大早稻主产区产量均超全国平均水平，占全国早稻总产86%。其中，湖南和江西两个产粮大省早稻产量占全国的比例已超50%，早稻供给来源集中度日益提高，近4年一直保持高位水平。早稻属性也由2022年的“口粮消费减、制粉和饲料消费增”，转为“饲料替代需求基本消失、工业制粉和储备轮换需求旺盛”，在圆粒型等品种上存在一定供需缺口，带动价格走高，明显提振农民种植积极性。

据各省农业部门预计，2024年江西早稻种植面积达1815万亩，同比增加；湖南1818.5万亩，超计划目标18.5万亩，同比增加11万亩；广东1300万亩，广西1219万亩，与去年同期基本持平。今年主产省中圆粒型早稻占比显著提高，因生长期不利天气，各地单产及质量所受影响程度不一，但整体表现稳定。

7月12日，江西、湖南早稻收购全面开秤。截至7月22日，江西省长粒型（三等）早稻市场价格为2600～2720元/吨，圆粒型（三等）早稻2700～2840元/吨，比开秤价略涨20～40元/吨。当前市场交易顺畅，价格保持稳定，收购稳步推进。目前早稻粮源集中在烘干厂、贸易商和农户手中，8月份或进入售粮高峰期。

上周，湖南早稻市场购销博弈氛围依旧浓厚，收购进度较为缓慢。据调研，湖南常德早稻市场挂牌收购价为2820元/吨，与前一周持平，收购点有少量送粮车出入，收购量略增。但烘干房等持粮主体的惜售情绪和博弈态度不减，仍多保持观望。预计未来早稻价格变动受多种因素影响，不确定性较大。

由于2023年早稻价格处于高位、加工企业库存处于低位及新稻产情预期不乐观等因素，今年早稻开秤价格同比略有提高，持粮主体惜售情绪浓厚，加之上市期后延，出现短暂抢粮局面。但随着天气转晴，早稻品质有所改善，尤其是圆粒型种植面积显著提高，市场供应预期宽松，多元主体采购逐渐回归理性，部分地区收购价已小幅回落。

考虑到圆粒型早稻供给将明显增加，而米粉消费增幅已逐渐放缓，原粮消化体量有限，供需偏紧情况或将明显改善，加之2024年国际大米价格持续走弱，对国内早稻价格的支撑力度也将较2023年明显减弱。随着早稻上市量逐渐增加，预计价格将保持平稳或略有走弱，市场主体应保持理性心态，把握购销节奏。